Mozgó átlagok (Moving Averages) a technikai elemzés alapvető eszközei, amelyeket a tőzsdei, deviza-, és árupiacokon és a kritopiacon is széles körben használnak. A mozgó átlagok célja, hogy kisimítsák az árfolyam-ingadozásokat, ezáltal jobban megmutassák az adott eszköz árfolyamának trendjét. Különösen hasznosak a piaci zaj szűrésére és a trendek azonosítására.
Mozgóátlagok típusai
1. Egyszerű mozgó átlag (SMA)
Az egyszerű mozgó átlag (Simple Moving Average) egy adott időszak záróárainak számtani átlaga. Például egy 10 napos SMA a legutóbbi 10 nap záróárainak átlaga. Minden egyes napra kiszámítva a korábbi adatok “kiesnek”, így a görbe folyamatosan mozog.
Képlet:SMA=n nap zaˊroˊaˊrainak o¨sszegenSMA = \frac{\text{n nap záróárainak összege}}{n}SMA=nn nap zaˊroˊaˊrainak o¨sszege
Előnyei:
- Könnyen számítható és értelmezhető.
- Jó eszköz a hosszú távú trendek azonosítására.
Hátrányai:
- Lassabban reagál a piac változásaira, mert minden adatot egyenlően súlyoz.
2. Exponenciális mozgó átlag (EMA)
Az exponenciális mozgó átlag (Exponential Moving Average) nagyobb súlyt helyez az újabb adatokra, így gyorsabban reagál az árfolyam-változásokra. Az EMA számítása bonyolultabb, mert egy súlyozási tényezőt alkalmaz, ami a legfrissebb árakat előnyben részesíti.
Képlet:EMAt=(2n+1)×(Aˊrt−EMAt−1)+EMAt−1EMA_{t} = \left(\frac{2}{n + 1}\right) \times (Ár_{t} – EMA_{t-1}) + EMA_{t-1}EMAt=(n+12)×(Aˊrt−EMAt−1)+EMAt−1
ahol nnn az időszak hossza.
Előnyei:
- Gyorsabban reagál a piaci változásokra, ezért előbb jelezhet fordulatokat.
- Jobban követi a rövid távú trendeket.
Hátrányai:
- Érzékenyebb a rövid távú ingadozásokra, ami több hamis jelzést eredményezhet.
3. Súlyozott mozgó átlag (WMA)
A súlyozott mozgó átlag (Weighted Moving Average) hasonló az SMA-hoz, de itt a legfrissebb áraknak nagyobb súlyt adnak, mint a régebbieknek. Ez az átlag gyorsabban reagál az árfolyamváltozásokra, mint az SMA, de kevésbé, mint az EMA.
Képlet:WMA=∑i=1n(Aˊri×Suˊlyi)∑i=1nSuˊlyiWMA = \frac{\sum_{i=1}^{n} (Ár_{i} \times Súly_{i})}{\sum_{i=1}^{n} Súly_{i}}WMA=∑i=1nSuˊlyi∑i=1n(Aˊri×Suˊlyi)
Előnyei:
- Gyorsabb reakció az ármozgásokra, mint az SMA-nál.
- Testreszabható súlyozás, ami nagyobb rugalmasságot biztosít.
Hátrányai:
- Számításigényesebb és a súlyozás megfelelő beállítása kihívást jelenthet.
Mozgó átlagok használata a kereskedésben
- Trendazonosítás: A mozgó átlagok megmutatják a piac általános irányát. Ha az árak az átlag fölött vannak, az emelkedő trendet, ha alatta, akkor csökkenő trendet jelez.
- Támasz és ellenállás szintek: A mozgó átlagokat gyakran használják dinamikus támasz- és ellenállás szinteknek, ahol az ár visszafordulhat.
- Keresztezések: A kereskedők gyakran figyelik a különböző mozgó átlagok metszéspontjait. Például egy rövidebb mozgó átlag (pl. 50 napos) átmetszi a hosszabb (pl. 200 napos) mozgó átlagot alulról, az vételi jel lehet, és fordítva.
Előnyei és korlátai
Előnyök:
- Könnyen érthető és alkalmazható a piaci trendek azonosítására.
- Rugalmasan használható különböző időtávok és piacok esetén.
Korlátok:
- Elmaradva követik az árfolyamokat, ami késleltetett jelzésekhez vezethet.
- Oldalazó piacon hamis jeleket adhat, mivel az ár gyakran metszi a mozgó átlagot.
Összességében a mozgó átlagok fontos eszközei a technikai elemzésnek, és a különböző típusok kombinációja hasznos lehet a trendek, támasz- és ellenállásszintek azonosításában.